海南自由貿(mào)易港私募投資基金招商指引
前 言
私募投資基金（以下簡(jiǎn)稱“私募基金”）是指以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。近年來(lái)，私募基金以融資規(guī)模大、投資領(lǐng)域廣、資金來(lái)源多等特點(diǎn)，日趨成為資本市場(chǎng)的重要組成部分。私募基金對(duì)稅收的敏感性強(qiáng)，因此，各地稅收政策一直是私募投資基金選擇注冊(cè)地的重要考量因素。《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》發(fā)布后，海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅15%、個(gè)人所得稅最高15%的“雙15%”優(yōu)惠政策吸引了私募基金行業(yè)的高度關(guān)注。
為進(jìn)一步明確海南自由貿(mào)易港稅收政策適用情形、基金注冊(cè)流程，并對(duì)招商過(guò)程中投資機(jī)構(gòu)提出的常見問(wèn)題提供解答口徑，更好服務(wù)招商部門、市縣園區(qū)招商工作，省委深改辦（自貿(mào)港工委辦）聯(lián)合省發(fā)展改革委、省金融局、省市場(chǎng)局、省稅務(wù)局、人行海口中支、海口市、三亞市制定本指引。
目 錄
一、在海南自由貿(mào)易港設(shè)立私募基金的優(yōu)勢(shì)
（一）私募基金管理人的設(shè)立流程及受理部門、辦理時(shí)長(zhǎng)、咨詢電話
（二）QFLP基金管理人設(shè)立流程及受理部門、辦理時(shí)長(zhǎng)、咨詢電話
（三）QDLP基金管理人設(shè)立流程及受理部門、辦理時(shí)長(zhǎng)、咨詢電話
（一）私募基金產(chǎn)品設(shè)立流程及受理部門、辦理時(shí)長(zhǎng)、咨詢電話
（二）QFLP基金設(shè)立流程及受理部門、辦理時(shí)長(zhǎng)、咨詢電話
（三）QDLP基金設(shè)立流程及受理部門、辦理時(shí)長(zhǎng)、咨詢電話
1. 哪些個(gè)人能享受個(gè)人所得稅最高15%政策？
2.境外“高端緊缺”人士無(wú)法提供社保，可以享受最高15%個(gè)稅政策嗎？
3.如果個(gè)人在內(nèi)地、海南兩地都有應(yīng)稅收入，如何計(jì)算繳納個(gè)人所得稅？
4.個(gè)人綜合所得與經(jīng)營(yíng)所得可以疊加計(jì)算納稅嗎？
6.如何判斷實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)？
8.合伙制私募基金管理人各項(xiàng)收入適用什么所得稅率？
10.公司制私募基金管理人的各項(xiàng)收入適用什么所得稅率？
11.公司制私募基金的各項(xiàng)收入適用什么所得稅率？
12.香港私募基金附帶權(quán)益（Carried Interest）免稅政策對(duì)海南自貿(mào)港基金行業(yè)有何影響？
1.在海南設(shè)立私募基金管理人對(duì)注冊(cè)資本金有何要求？
3.在海南設(shè)立私募基金對(duì)注冊(cè)資本金有何要求？
4.在海南設(shè)立私募基金，如何判定實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)？
5.在海南設(shè)立私募基金，對(duì)托管銀行有要求嗎？
6.私募基金管理人的風(fēng)控合規(guī)負(fù)責(zé)人是否認(rèn)定為高管？
7.擁有境外執(zhí)業(yè)牌照的基金管理人能否在海南發(fā)行私募基金？
8.在海南設(shè)立私募基金管理人、私募基金后，私募基金管理人的高管是否有資格在海南買房？
（三）在海南設(shè)立QFLP基金管理人、QFLP基金常見問(wèn)題
3.在海南設(shè)立QFLP基金管理人、QFLP基金，注冊(cè)資本繳納方面有什么要求？
4.除不設(shè)最低注冊(cè)資本要求外，海南QFLP管理辦法對(duì)比全國(guó)其他地區(qū)有什么特別優(yōu)勢(shì)？
6.設(shè)立QFLP基金所需時(shí)長(zhǎng)？
7.在海南發(fā)行QFLP基金是否有返投比例規(guī)定？
8.發(fā)行QFLP基金的管理人必須是外商投資企業(yè)嗎？
9.注冊(cè)地不在海南的基金管理人可否在海南設(shè)立QFLP基金？
10.在海南設(shè)立QFLP基金，有限合伙人（LP）可否是境外自然人或機(jī)構(gòu)？
11.若私募基金的有限合伙人（LP）是境內(nèi)自然人，出資時(shí)資金由境外賬戶匯入，是否符合QFLP注冊(cè)條件？
12.海南QFLP基金是否按照“先分后稅”原則納稅？境外有限合伙人（LP）如何納稅？
13.對(duì)QFLP境外有限合伙人（LP）進(jìn)行公證時(shí)，需要提供境外LP的身份證明公證文件嗎？具體包括哪些材料？
14.QFLP基金開立托管賬戶要在海南設(shè)有辦公場(chǎng)所嗎？
（四）在海南設(shè)立QDLP基金管理人、QDLP基金常見問(wèn)題
4.除不設(shè)最低注冊(cè)資本要求外，海南QDLP管理辦法對(duì)比全國(guó)其他地區(qū)有什么特別優(yōu)勢(shì)？
6.設(shè)立QDLP基金所需時(shí)長(zhǎng)？
7.注冊(cè)地不在海南的基金管理人可否在海南設(shè)立QDLP基金？
8.在海南設(shè)立QDLP基金，有限合伙人（LP）可否是境外自然人或機(jī)構(gòu)？
9.在海南設(shè)立QDLP基金，資金出境是否需要去發(fā)改委和商務(wù)部備案?
10.發(fā)行QDLP基金的私募基金管理人必須是內(nèi)資企業(yè)嗎？
（2）創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)
海南自由貿(mào)易港私募基金招商指引
一、在海南自由貿(mào)易港設(shè)立私募基金的優(yōu)勢(shì)
（一）稅收成本低
一是個(gè)人所得稅低。全島封關(guān)運(yùn)作前，符合條件的私募基金從業(yè)人員，獲得的工資薪金、勞務(wù)報(bào)酬等經(jīng)營(yíng)所得，可享受個(gè)人所得稅最高15%政策。符合條件的私募基金投資者，投資海南自貿(mào)港合伙制私募基金的，獲得的分紅及投資出讓收益可以享受個(gè)人所得稅最高15%政策。其中，合伙制創(chuàng)業(yè)類私募基金應(yīng)選擇“創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算”而非“單一投資基金核算”，其個(gè)人投資者收到的分紅、投資出讓收益等，才能享受個(gè)人所得稅最高15%政策。全島封關(guān)運(yùn)作后，符合條件的私募基金從業(yè)人員、私募股權(quán)投資者，其來(lái)源于海南自貿(mào)港基金的投資、運(yùn)營(yíng)管理收入，按照3%、10%、15%三檔超額累進(jìn)稅率征收個(gè)人所得稅。與之相對(duì)，國(guó)內(nèi)其他省市個(gè)人所得稅率為25%，香港最高個(gè)人所得稅率為17%，新加坡最高個(gè)人所得稅率為22%，均高于海南15%。
二是企業(yè)所得稅低。全島封關(guān)運(yùn)作前，QFLP、QDLP等提供跨境投融資服務(wù)的私募基金管理人、創(chuàng)業(yè)類私募基金可直接享受15%企業(yè)所得稅政策。若私募股權(quán)投資基金投資海南自貿(mào)港內(nèi)符合三大鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)目錄的企業(yè)股權(quán)，也可以通過(guò)分紅，間接享受到15%企業(yè)所得稅政策。全島封關(guān)運(yùn)作后，海南自貿(mào)港內(nèi)所有需繳納企業(yè)所得稅的私募基金、基金管理人，均可享受15%企業(yè)所得稅政策。與之相對(duì)，國(guó)內(nèi)其他省市企業(yè)所得稅率為25%，香港企業(yè)利得稅稅率為16.5%，新加坡企業(yè)所得稅稅率為17%；均高于海南15%。國(guó)內(nèi)部分省市或可通過(guò)財(cái)政返還，采取“先征后返”等模式將企業(yè)實(shí)際稅負(fù)降到15%，但政策穩(wěn)定性不如海南自貿(mào)港。
（二）設(shè)立條件優(yōu)
海南自貿(mào)港合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）、合格境外有限合伙人（QFLP）設(shè)立條件在全國(guó)范圍內(nèi)最優(yōu)。比如，海南自貿(mào)港QFLP不設(shè)聯(lián)審機(jī)制，以推薦函制度替代，登記注冊(cè)簡(jiǎn)便高效。QFLP基金經(jīng)營(yíng)范圍采取負(fù)面清單管理模式，不在清單內(nèi)的業(yè)務(wù)均可開展，同時(shí)通過(guò)例外方式，為QFLP基金投資二級(jí)市場(chǎng)股票、交易企業(yè)債券預(yù)留了空間，更利于機(jī)構(gòu)開展組合投資。又如，海南自貿(mào)港QDLP試點(diǎn)基金管理人的注冊(cè)資本不低于人民幣500萬(wàn)元或等值外幣，相對(duì)上海、深圳等地要求的200萬(wàn)美元較低。QDLP基金可投資境外非上市股權(quán)、債券、非公開發(fā)行和交易的股票、債券、股權(quán)投資基金和證券投資基金、大宗商品和金融衍生品等，同時(shí)未限制單支基金只能投向一類資產(chǎn)，投資范圍更廣，有利于機(jī)構(gòu)開展多元化投資。
（三）登記注冊(cè)快
針對(duì)國(guó)內(nèi)私募基金在市場(chǎng)部門注冊(cè)困難現(xiàn)象，海南通過(guò)制度創(chuàng)新理順工作機(jī)制，出臺(tái)《海南基金企業(yè)登記和監(jiān)管工作暫行辦法》，明確推薦函制度，省市場(chǎng)局根據(jù)推薦函為企業(yè)辦理注冊(cè)。推薦函出具時(shí)間最快為1周，整個(gè)注冊(cè)流程時(shí)間最快為2周，效率遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)平均水平。（請(qǐng)有關(guān)部門核對(duì)時(shí)間）
（四）享受自貿(mào)港福利保障
在海南自貿(mào)港工作、符合海南省高層次人才條件的私募基金從業(yè)者，可享受人才落戶、購(gòu)房購(gòu)車、配偶就業(yè)、子女入學(xué)、醫(yī)療和住房等自貿(mào)港福利保障。
二、如何在海南設(shè)立私募基金管理人
（一）私募基金管理人的設(shè)立流程及受理部門、辦理時(shí)長(zhǎng)、咨詢電話
第一步：獲取推薦函
受理部門：海南省金融局、市（縣）人民政府（或授權(quán)同級(jí)金融管理單位）
辦理時(shí)間：1周左右（請(qǐng)省金融局核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：海南省金融局0898-XXXX（請(qǐng)省金融局提供該咨詢電話）
第二步：基金管理人注冊(cè)
受理部門：海南省市場(chǎng)監(jiān)督管理局
辦理時(shí)間：0.5個(gè)工作日左右（請(qǐng)省市場(chǎng)局核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：海南省市場(chǎng)監(jiān)督管理局0898-XXXX（請(qǐng)省市場(chǎng)局提供該咨詢電話）
第三步：在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行私募基金管理人登記
受理部門：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
辦理時(shí)間：視情況而定，登記一般耗時(shí)2個(gè)月左右
中基協(xié)私募查詢熱線 : 400-017-8200
（二）QFLP基金管理人設(shè)立流程及受理部門、辦理時(shí)長(zhǎng)、咨詢電話
第一步：獲取推薦函
受理部門：海南省金融局、市（縣）人民政府（或授權(quán)同級(jí)金融管理單位）、重點(diǎn)園區(qū)
辦理時(shí)間：1周左右（請(qǐng)省金融局、園區(qū)核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：海南省金融局0898-XXXX
第二步：QFLP基金管理人注冊(cè)
受理部門：海南省市場(chǎng)監(jiān)督管理局
辦理時(shí)間：0.5個(gè)工作日左右（請(qǐng)省市場(chǎng)局核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：海南省市場(chǎng)監(jiān)督管理局0898-XXXX
第三步：辦理外匯登記手續(xù)
受理部門：各商業(yè)銀行
辦理時(shí)間：一般當(dāng)天可辦理完成（請(qǐng)外匯局海南分局同銀行核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：國(guó)家外匯管理局海南省分局 0898-XXXX（請(qǐng)外匯局海南分局提供該咨詢電話）
第四步：在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行QFLP管理人登記
受理部門：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
辦理時(shí)間：視情況而定，登記一般耗時(shí)2個(gè)月左右
中基協(xié)私募查詢熱線 : 400-017-8200
（三）QDLP基金管理人設(shè)立流程及受理部門、辦理時(shí)長(zhǎng)、咨詢電話
第一步：申請(qǐng)QDLP基金管理人試點(diǎn)資格
受理部門：海南省金融局
辦理時(shí)間：2周左右（請(qǐng)省金融局核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：海南省金融局 0898-XXXX
第二步：QDLP基金管理人注冊(cè)
受理部門：海南省市場(chǎng)監(jiān)督管理局
辦理時(shí)間：0.5個(gè)工作日左右（請(qǐng)省市場(chǎng)局核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：海南省市場(chǎng)監(jiān)督管理局0898-XXXX
第三步：辦理外匯登記手續(xù)
受理部門：國(guó)家外匯管理局海南省分局
辦理時(shí)間：一般當(dāng)天可辦理完成（請(qǐng)外匯局海南分局核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：國(guó)家外匯管理局海南省分局 0898-XXXX（請(qǐng)外匯局海南分局提供咨詢電話）
第四步：在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行QDLP管理人登記
受理部門：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
辦理時(shí)間：視情況而定，登記一般耗時(shí)2個(gè)月左右
中基協(xié)私募查詢熱線 : 400-017-8200
三、如何在海南設(shè)立私募基金
（一）私募基金產(chǎn)品設(shè)立流程及受理部門、辦理時(shí)長(zhǎng)、咨詢電話
第一步：獲取推薦函
受理部門：海南省金融局、市（縣）人民政府（或授權(quán)同級(jí)金融管理單位）
辦理時(shí)間：1周左右（請(qǐng)省金融局核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：海南省金融局0898-XXXX
第二步：私募基金產(chǎn)品注冊(cè)
受理部門：海南省市場(chǎng)監(jiān)督管理局
辦理時(shí)間：0.5個(gè)工作日左右（請(qǐng)省市場(chǎng)局核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：海南省市場(chǎng)監(jiān)督管理局0898-XXXX
第三步：在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行私募基金產(chǎn)品備案
受理部門：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
辦理時(shí)間：視情況而定，登記一般耗時(shí)2個(gè)月左右
中基協(xié)私募查詢熱線 : 400-017-8200
（二）QFLP基金設(shè)立流程及受理部門、辦理時(shí)長(zhǎng)、咨詢電話
第一步：獲取推薦函
受理部門：海南省金融局、市（縣）人民政府（或授權(quán)同級(jí)金融管理單位）、重點(diǎn)園區(qū)
辦理時(shí)間：1周左右（請(qǐng)省金融局核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：海南省金融局0898-XXXX
第二步：QFLP基金產(chǎn)品注冊(cè)
受理部門：海南省市場(chǎng)監(jiān)督管理局
辦理時(shí)長(zhǎng)：0.5個(gè)工作日左右（請(qǐng)省市場(chǎng)局核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：海南省市場(chǎng)監(jiān)督管理局0898-XXXX
第三步：辦理外匯登記手續(xù)
受理部門：各商業(yè)銀行
辦理時(shí)間：一般當(dāng)天可辦理完成（請(qǐng)外匯局海南分局同銀行核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
第四步：在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行QFLP私募基金產(chǎn)品備案
受理部門：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
辦理時(shí)長(zhǎng)：視情況而定，備案一般2周左右
中基協(xié)私募查詢熱線 : 400-017-8200
（三）QDLP基金設(shè)立流程及受理部門、辦理時(shí)長(zhǎng)、咨詢電話
第一步：申請(qǐng)?jiān)O(shè)立試點(diǎn)QDLP基金
受理部門：海南省金融局
辦理時(shí)間：2周左右（請(qǐng)省金融局核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：海南省金融局 0898-XXXX
第二步：QDLP基金產(chǎn)品注冊(cè)
受理部門：海南省市場(chǎng)監(jiān)督管理局
辦理時(shí)長(zhǎng)：0.5個(gè)工作日左右（請(qǐng)省市場(chǎng)局核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：海南省市場(chǎng)監(jiān)督局 0898-XXXX
第三步：在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行QDLP基金產(chǎn)品備案
受理部門：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
辦理時(shí)長(zhǎng)：備案一般2周左右
中基協(xié)私募查詢熱線 : 400-017-820
第四步：辦理外匯登記手續(xù)
受理部門：國(guó)家外匯管理局海南省分局
辦理時(shí)間：一般當(dāng)天可辦理完成（請(qǐng)外匯局海南分局核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
咨詢電話：國(guó)家外匯管理局海南省分局 0898-68562943
四、海南私募基金常見問(wèn)題參考
（一）稅收政策常見問(wèn)題
1. 哪些個(gè)人能享受個(gè)人所得稅最高15%政策？
——根據(jù)《海南自由貿(mào)易港享受個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策高端緊缺人才清單管理暫行辦法》，全島封關(guān)運(yùn)作前，享受個(gè)人所得稅最高15%政策的前提條件為：1.滿足海南自由貿(mào)易港“高端緊缺”人才有關(guān)條件；2.與在海南自由貿(mào)易港注冊(cè)并實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)的企業(yè)或單位簽署一年以上的勞動(dòng)協(xié)議并且連續(xù)繳納社會(huì)保險(xiǎn)6個(gè)月以上（須包含本年度12月當(dāng)月）。3.屬于海南省各級(jí)人才管理部門所認(rèn)定的人才，或一個(gè)納稅年度內(nèi)在海南自由貿(mào)易港收入達(dá)到30萬(wàn)元人民幣以上。
具體到私募基金行業(yè)，符合上述條件的私募基金管理人合伙人、高級(jí)管理人才、雇員等從業(yè)人員，獲得的工資薪金、勞務(wù)報(bào)酬等綜合所得，可享受個(gè)人所得稅最高15%政策。符合上述條件的私募基金投資者，投資海南自貿(mào)港合伙制私募基金，獲得的分紅及投資出讓收益可以享受個(gè)人所得稅最高15%政策。其中需注意，投資合伙制創(chuàng)業(yè)類私募基金的，應(yīng)選擇“創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算”而非“單一投資基金核算”，個(gè)人投資者收到的分紅、投資出讓收益等，才能享受個(gè)人所得稅最高15%政策。
全島封關(guān)運(yùn)作后，符合條件的海南自貿(mào)港私募基金從業(yè)人員、私募股權(quán)投資者，其來(lái)源于海南自貿(mào)港基金的運(yùn)營(yíng)、投資收入，均可按照3%、10%、15%三檔超額累進(jìn)稅率征收個(gè)人所得稅。
2.境外“高端緊缺”人士無(wú)法提供社保，可以享受最高15%個(gè)稅政策嗎？
——可以。申請(qǐng)時(shí)提供與在海南自由貿(mào)易港注冊(cè)并實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)的企業(yè)或單位簽訂的1年以上勞動(dòng)合同或聘用協(xié)議等勞動(dòng)關(guān)系證明材料即可。
3.如果個(gè)人在內(nèi)地、海南兩地都有應(yīng)稅收入，如何計(jì)算繳納個(gè)人所得稅？
——根據(jù)《個(gè)人所得稅法》和《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》，海南和內(nèi)地的應(yīng)稅收入分開計(jì)算繳稅，只有來(lái)自海南自由貿(mào)易港內(nèi)的收入可享受個(gè)人所得稅最高15%政策。
4.個(gè)人綜合所得與經(jīng)營(yíng)所得可以疊加計(jì)算納稅嗎？
——個(gè)人綜合所得與經(jīng)營(yíng)所得不能疊加計(jì)算納稅。兩者的年度匯算清繳時(shí)間不同。個(gè)人經(jīng)營(yíng)所得匯算清繳時(shí)間為次年1月1日-3月31日、綜合所得匯算清繳時(shí)間為次年3月1日-6月30日。
5.哪些企業(yè)能享受15%企業(yè)所得稅政策？
——根據(jù)《關(guān)于海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的通知》，全島封關(guān)運(yùn)作前，注冊(cè)在海南自由貿(mào)易港并實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)的鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)企業(yè)，減按15%征收企業(yè)所得稅。具體到私募基金行業(yè)，目前被納入鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)目錄清單的有創(chuàng)投投資、跨境投融資雙向開放服務(wù)。因此，公司制創(chuàng)投基金、基金管理人的應(yīng)納稅收入，以及QFLP基金管理人、QDLP基金管理人的管理咨詢費(fèi)等部分應(yīng)納稅收入，可以享受15%企業(yè)所得政策。值得注意的是，上述主體需明確創(chuàng)投投資或跨境投融資雙向開放服務(wù)為公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占企業(yè)收入總額60%以上。
全島封關(guān)運(yùn)作后，海南自貿(mào)港內(nèi)所有適用企業(yè)所得稅的私募基金、基金管理人，均減按15%征收企業(yè)所得稅。
6.如何判斷實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)？
——實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)是指企業(yè)的實(shí)際管理機(jī)構(gòu)設(shè)在海南自由貿(mào)易港，并對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、人員、賬務(wù)、財(cái)產(chǎn)等實(shí)施實(shí)質(zhì)性全面管理和控制。
7.如何辦理減按15%繳納企業(yè)所得稅？
——可以通過(guò)網(wǎng)上直接辦理。第一步，進(jìn)入海南省電子稅務(wù)局，選擇“【我要辦稅】-【稅費(fèi)申報(bào)及繳納】-【常規(guī)申報(bào)】”。第二步，進(jìn)入《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅月（季）度預(yù)繳納稅申報(bào)表（A類）》（簡(jiǎn)稱“主表”），在第9行按25%稅率填報(bào)應(yīng)納稅所得額。第三步，進(jìn)入《減免所得稅優(yōu)惠明細(xì)表》，在第28行填寫根據(jù)主表第9行計(jì)算的減征企業(yè)所得稅的本年累計(jì)金額。
8.合伙制私募基金管理人各項(xiàng)收入適用什么所得稅率？
合伙制企業(yè)不適用企業(yè)所得稅，運(yùn)行期間按照“先分后稅”原則，明確各個(gè)股東的應(yīng)納稅所得額后，由股東各自繳納個(gè)人所得稅。對(duì)于合伙制私募基金管理人而言，若管理人僅作為第三方對(duì)基金進(jìn)行管理，則應(yīng)納稅所得僅有“管理咨詢費(fèi)”1項(xiàng)；若基金管理人作為基金的普通合伙人（GP）對(duì)基金進(jìn)行管理，則應(yīng)納稅所得除了“管理咨詢費(fèi)”之外，還包括“股息、紅利等分紅收益”、“投資標(biāo)的轉(zhuǎn)讓收入”等。
（1）管理咨詢費(fèi)：按“經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納，對(duì)符合享受海南自貿(mào)港個(gè)人所得稅政策條件的個(gè)人，適用稅率為15%。
（2）股息、紅利收入：按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納，適用稅率為20%。
（3）投資標(biāo)的轉(zhuǎn)讓收入：按“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納。對(duì)符合享受海南自貿(mào)港個(gè)人所得稅政策條件的個(gè)人，適用稅率為15%。
9.合伙制私募基金各項(xiàng)收入適用什么所得稅率？
同上，合伙制私募基金運(yùn)行期間需按照“先分后稅”原則，明確各個(gè)股東的應(yīng)納稅所得額，由股東各自繳納個(gè)人所得稅。應(yīng)納稅所得主要包括股息、紅利收入、投資標(biāo)的轉(zhuǎn)讓收入等。
（1）股息、紅利收入：按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納，適用稅率為20%。
（2）投資標(biāo)的轉(zhuǎn)讓收入：按“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納。對(duì)符合享受海南自貿(mào)港個(gè)人所得稅政策條件的個(gè)人，適用稅率為15%。
其中，完成創(chuàng)投企業(yè)備案的基金，若采取“單一投資基金核算”，則投資者個(gè)人所得適用稅率為20%；若采取“按年度所得整體核算”，則投資者符合海南自貿(mào)港個(gè)人所得稅政策有關(guān)條件，適用稅率為15%。建議創(chuàng)業(yè)投資型基金，若其主要個(gè)人投資者符合海南自貿(mào)港15%個(gè)稅優(yōu)惠相關(guān)條件，可以選擇“按年度所得整體核算”。
10.公司制私募基金管理人的各項(xiàng)收入適用什么所得稅率？
——與合伙制私募基金管理人同理，若管理人僅作為第三方對(duì)基金進(jìn)行管理，則應(yīng)納稅所得僅有“管理咨詢費(fèi)”一項(xiàng)；若基金管理人作為基金的普通合伙人（GP）對(duì)基金進(jìn)行管理，則應(yīng)納稅所得除了“管理咨詢費(fèi)”之外，還包括“股息、紅利等分紅收益”、“投資標(biāo)的轉(zhuǎn)讓收益”等。
（1）管理咨詢費(fèi)：根據(jù)有關(guān)政策，公司制QFLP管理人、QDLP管理人獲得的管理咨詢費(fèi)，可適用企業(yè)所得稅稅率為15%。
（2）股息、紅利收入：免征股息、紅利等權(quán)益性投資收益所得稅。
（3）投資標(biāo)的轉(zhuǎn)讓收入：適用企業(yè)所得稅率為25%。（請(qǐng)省稅務(wù)局確認(rèn)）
11.公司制私募基金的各項(xiàng)收入適用什么所得稅率？
——公司制私募基金企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入主要包括“股息、紅利等分紅收益”、“投資標(biāo)的轉(zhuǎn)讓收益”等。
（1）股息、紅利收入：免征股息、紅利等權(quán)益性投資收益所得稅。
（2）投資標(biāo)的轉(zhuǎn)讓收入：適用企業(yè)所得稅率為25%。（請(qǐng)省稅務(wù)局確認(rèn)）
若基金經(jīng)發(fā)展改革部門備案為“創(chuàng)業(yè)投資”，則適用企業(yè)所得稅率為15%。
12.香港私募基金附帶權(quán)益（Carried Interest）免稅政策對(duì)海南自貿(mào)港基金行業(yè)有何影響？
——影響有限。目前在香港等境外地區(qū)注冊(cè)的基金，只能通過(guò)合格境外有限合伙人（QFLP）、合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）等有限的特許通道，直接或間接在中國(guó)境內(nèi)募集資金、投資項(xiàng)目。其中，QDLP、QDII等渠道還設(shè)有額度限制。若基金想用好中國(guó)境內(nèi)龐大的資金、項(xiàng)目市場(chǎng)，仍需在境內(nèi)注冊(cè)。從這個(gè)角度上說(shuō)，真正與海南形成政策對(duì)比效應(yīng)的，主要還是境內(nèi)其它省市。目前，海南自貿(mào)港政策制度環(huán)境相較內(nèi)地其他地區(qū)更加寬松、利好涌現(xiàn)，更有利于私募基金的發(fā)展。
（二）注冊(cè)登記常見問(wèn)題
1.在海南設(shè)立私募基金管理人對(duì)注冊(cè)資本金有何要求？
——海南對(duì)私募基金管理人最低注冊(cè)資本不作要求。請(qǐng)省金融局、省市場(chǎng)局確認(rèn)。但對(duì)私募基金管理人的實(shí)繳資本不足100萬(wàn)元，或?qū)嵗U比例未達(dá)到認(rèn)繳資本的25%等情況，中基協(xié)將在私募基金管理人公示信息中予以特別提示，并在私募基金管理人分類公示中予以公示。
——海南對(duì)QFLP基金管理人不設(shè)最低注冊(cè)資本金要求。對(duì)QDLP試點(diǎn)基金管理人的注冊(cè)資本金要求為最低500萬(wàn)元人民幣以上或等價(jià)外幣，并在2年內(nèi)全部繳足。二者在全國(guó)范圍內(nèi)均屬最低。
2.在海南設(shè)立私募基金有何要求？
——滿足中基協(xié)私募基金備案有關(guān)要求即可，無(wú)額外要求。
3.在海南設(shè)立私募基金對(duì)注冊(cè)資本金有何要求？
——對(duì)一般私募基金、QFLP基金，海南不設(shè)最低注冊(cè)資本金限制。對(duì)QDLP試點(diǎn)基金，海南規(guī)定認(rèn)繳金額不低于3000萬(wàn)元人民幣或等值外幣，出資方式僅限于貨幣形式。
4.在海南設(shè)立私募基金，如何判定實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)？
——私募基金在中基協(xié)進(jìn)行備案，持有相應(yīng)牌照，安排當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)人員，比如財(cái)務(wù)人員（負(fù)責(zé)代理記賬）、運(yùn)營(yíng)人員等。
5.在海南設(shè)立私募基金，對(duì)托管銀行有要求嗎？
——一般而言，托管銀行由私募基金自主選擇。對(duì)于QDLP基金，托管銀行須符合以下要求：有外匯指定銀行資格、證券投資基金托管資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格；總部法人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度末實(shí)收資本不少于30億元人民幣或等值外幣；有足夠熟悉境內(nèi)外托管業(yè)務(wù)的專職人員；具備安全托管資產(chǎn)的條件；具備安全、高效的清算能力；有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；最近3年內(nèi)未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，無(wú)重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查；最近3年無(wú)重大違反外匯及跨境人民幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定的行為；試點(diǎn)相關(guān)單位要求的其他條件。
6.私募基金管理人的風(fēng)控合規(guī)負(fù)責(zé)人是否認(rèn)定為高管？
——按照私募基金管理人設(shè)立時(shí)的章程認(rèn)定。高級(jí)管理人員是指公司型企業(yè)的董事、監(jiān)事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)人員、董事會(huì)秘書和公司章程約定的其他人員，以及合伙型企業(yè)的普通合伙人和合伙協(xié)議約定的其他人員；合伙型企業(yè)普通合伙人為法人機(jī)構(gòu)的，則該機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員一并視為高級(jí)管理人員。
7.擁有境外執(zhí)業(yè)牌照的基金管理人能否在海南發(fā)行私募基金？
——目前境外持牌照機(jī)構(gòu)不可以直接在海南發(fā)行產(chǎn)品，必須要在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為基金管理人才可以發(fā)行私募基金（包括QDLP、QFLP等）。
8.在海南設(shè)立私募基金管理人、私募基金后，私募基金管理人的高管是否有資格在海南買房？
——判斷個(gè)人是否具有買房資格需參照海南省房地產(chǎn)限購(gòu)政策有關(guān)規(guī)定，如擁有海南戶籍、符合人才引進(jìn)有關(guān)條件等。僅通過(guò)設(shè)立私募基金不可直接獲得購(gòu)房資格。
（三）在海南設(shè)立QFLP基金管理人、QFLP基金常見問(wèn)題
1.在海南設(shè)立QFLP基金管理人的條件？
海南自由貿(mào)易港QDLP股權(quán)投資基金管理人設(shè)立條件 | ||
注冊(cè)資本金 | 金額 | 無(wú)要求 |
實(shí)繳期限 | 無(wú)要求 | |
首次出資比例 | 無(wú)要求 | |
貨幣出資比例 | 無(wú)要求 | |
高級(jí)管理人員 | 人數(shù) | 2名 |
資質(zhì) | 股權(quán)投資或股權(quán)投資管理≥5年 | |
高級(jí)管理職務(wù)≥2年 | ||
境內(nèi)股權(quán)投資經(jīng)歷， | ||
近5年無(wú)違規(guī)記錄和經(jīng)濟(jì)糾紛訴訟，且個(gè)人信用良好 | ||
認(rèn)定范圍 | 公司型企業(yè)的董事、監(jiān)事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書和章程約定其他人員 | |
合伙型企業(yè)的普通合伙人和合伙協(xié)議約定的其他人員 | ||
普通合伙人為法人機(jī)構(gòu)，則該機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員一并視為高級(jí)管理人員 | ||
2.在海南設(shè)立QFLP基金的條件？
海南自由貿(mào)易港QFLP股權(quán)投資基金設(shè)立條件 | ||
最低認(rèn)繳金額 | 無(wú)要求 | |
企業(yè)命名 | 行政區(qū)劃、字號(hào)、行業(yè)、組織形式依次組成 | |
標(biāo)明“股權(quán)投資” | ||
項(xiàng)目資金托管人 | 銀行資質(zhì) | 銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn) |
具備資金托管資質(zhì) | ||
在海南設(shè)有分支機(jī)構(gòu)且為二級(jí)分行（含）以上的銀行機(jī)構(gòu) | ||
券商 | 具備資金托管資質(zhì) | |
不得從事業(yè)務(wù)范圍 | 國(guó)家禁止外商投資領(lǐng)域 | |
二級(jí)市場(chǎng)股票和企業(yè)債交易， | ||
期貨等金融衍生品 | ||
投資于非自用不動(dòng)產(chǎn) | ||
挪用非自有資金進(jìn)行投資 | ||
向非被投企業(yè)提供貸款或擔(dān)保 | ||
國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的其他事項(xiàng) | ||
3.在海南設(shè)立QFLP基金管理人、QFLP基金，注冊(cè)資本繳納方面有什么要求？
——海南QFLP基金管理人、QFLP基金不設(shè)最低注冊(cè)資本要求，但QFLP基金管理人注冊(cè)資本須一年內(nèi)認(rèn)繳25%，QFLP基金須一年內(nèi)認(rèn)繳100%。
4.除不設(shè)最低注冊(cè)資本要求外，海南QFLP管理辦法對(duì)比全國(guó)其他地區(qū)有什么特別優(yōu)勢(shì)？
——一是“免聯(lián)審”。不設(shè)聯(lián)審機(jī)制，企業(yè)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立流程較短，所需提交材料較少，注冊(cè)簡(jiǎn)便高效；二是“范圍廣”。QFLP基金的經(jīng)營(yíng)范圍采取負(fù)面清單管理模式，明確了“七不得”。同時(shí)通過(guò)采取例外的方式為QFLP基金投資二級(jí)市場(chǎng)股票和進(jìn)行企業(yè)債券交易的部分投資標(biāo)的預(yù)留了空間。同時(shí)，投向上可投資全國(guó)范圍內(nèi)項(xiàng)目，可投范圍最廣；三是“無(wú)差別”。對(duì)內(nèi)外資QFLP管理人的要求一致，且明確允許“內(nèi)資管理外資”和“外資管理內(nèi)資”的業(yè)務(wù)模式，靈活性較高，內(nèi)外資待遇平等；四是“優(yōu)惠多”，配套支持政策力度更大。從個(gè)人所得稅、配套優(yōu)惠措施和園區(qū)落地獎(jiǎng)勵(lì)等方面明確了優(yōu)惠政策。
5.設(shè)立QFLP基金是否需要推薦函？
——需要推薦函。可由省直相關(guān)職能部門（省金融局）、市（縣）人民政府（或授權(quán)同級(jí)金融管理單位）、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)園區(qū)管委會(huì)出具，憑推薦函到省市場(chǎng)管理局進(jìn)行登記注冊(cè)。
6.設(shè)立QFLP基金所需時(shí)長(zhǎng)？
——若資料齊全， 2周至3周可完成注冊(cè)備案并獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照。
7.在海南發(fā)行QFLP基金是否有返投比例規(guī)定？
——海南QFLP管理辦法未對(duì)基金作返投比例等要求。
8.發(fā)行QFLP基金的管理人必須是外商投資企業(yè)嗎？
——不是。海南QFLP管理辦法允許“內(nèi)資管外資”和“外資管內(nèi)資”業(yè)務(wù)模式，對(duì)QFLP基金管理人是否為外商投資企業(yè)不作要求。
9.注冊(cè)地不在海南的基金管理人可否在海南設(shè)立QFLP基金？
——可以。海南QFLP管理辦法明確允許“內(nèi)資管外資”和“外資管內(nèi)資”業(yè)務(wù)模式。在海南發(fā)行QFLP基金的情況包括兩類，一類是在海南注冊(cè)的私募基金管理人直接發(fā)行QFLP基金產(chǎn)品；另一類是由在其他地區(qū)注冊(cè)的私募基金管理人（境內(nèi)地區(qū)或境外地區(qū)均可，不做限制），到海南發(fā)行QFLP基金產(chǎn)品。如果私募基金投資周期比較短，通常多為第二類。
10.在海南設(shè)立QFLP基金，有限合伙人（LP）可否是境外自然人或機(jī)構(gòu)？
——可以。
11.若私募基金的有限合伙人（LP）是境內(nèi)自然人，出資時(shí)資金由境外賬戶匯入，是否符合QFLP注冊(cè)條件？
——以上情形無(wú)法被認(rèn)定為“外商”,不符合QFLP政策有關(guān)規(guī)定。
12.海南QFLP基金是否按照“先分后稅”原則納稅？境外有限合伙人（LP）如何納稅？
——有限合伙制QFLP基金遵從“先分后稅”原則納稅。QFLP基金境外有限合伙人（LP）采取預(yù)提所得稅方式納稅，若QFLP基金經(jīng)備案為創(chuàng)業(yè)投資類，可按照10%稅率預(yù)提所得稅，其他類則按照25%稅率預(yù)提所得稅。（請(qǐng)省發(fā)改委、省稅務(wù)局確認(rèn)）
13.對(duì)QFLP境外有限合伙人（LP）進(jìn)行公證時(shí)，需要提供境外LP的身份證明公證文件嗎？具體包括哪些材料？
——對(duì)QFLP境外LP進(jìn)行公證，須提交經(jīng)所在國(guó)家公證機(jī)關(guān)公證并經(jīng)我國(guó)駐該國(guó)使（領(lǐng)）館認(rèn)證的外國(guó)投資者注冊(cè)登記證明或身份證明文件；香港、澳門和臺(tái)灣地區(qū)投資者應(yīng)當(dāng)依法提供經(jīng)當(dāng)?shù)毓C機(jī)構(gòu)公證的注冊(cè)登記或身份證明文件。
14.QFLP基金開立托管賬戶要在海南設(shè)有辦公場(chǎng)所嗎？
——以過(guò)往經(jīng)驗(yàn)看，中資銀行對(duì)于客戶開戶有一定要求，通常需要實(shí)地拍照，并要求提供租賃合同等材料證明，對(duì)金融企業(yè)開戶銀行要求更為嚴(yán)格。此外，銀行也會(huì)開展現(xiàn)場(chǎng)抽查，確保開戶企業(yè)滿足在海南自由貿(mào)易港實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)等條件。
（四）在海南設(shè)立QDLP基金管理人、QDLP基金常見問(wèn)題
1.在海南設(shè)立QDLP基金管理人的條件？
海南自貿(mào)港試點(diǎn)QDLP基金管理人設(shè)立條件 | ||
注冊(cè)資本 | ≥500萬(wàn)元人民幣或等值外幣 | |
貨幣出資 | ||
2年內(nèi)繳足 | ||
管理人員 | 1名5年以上和2名3年以上境外投資管理經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)資質(zhì) | |
近5年內(nèi)無(wú)違規(guī)或經(jīng)濟(jì)訴訟 | ||
控股股東、實(shí)際控制人、執(zhí)行事務(wù)合伙人及關(guān)聯(lián)實(shí)體 | 金融企業(yè) | 經(jīng)批準(zhǔn)從事投資管理或資產(chǎn)管理 |
獲頒金融許可 | ||
基金管理人 | 具有良好投資業(yè)績(jī) | |
管理基金規(guī)模≥1億元人民幣或等值外幣 | ||
凈資產(chǎn) | ≥1000萬(wàn)元人民幣或等值外幣 | |
資產(chǎn)質(zhì)量良好 | ||
資產(chǎn)管理從業(yè)≥3年 | ||
最近1年未受重大處罰 | ||
沒(méi)有正在立案調(diào)查 | ||
存續(xù)類私募基金條件 | 境內(nèi)存續(xù)經(jīng)營(yíng)的私募基金要求中基協(xié)已經(jīng)登記注冊(cè) | |
已完成私募基金備案≥1只 | ||
2.在海南設(shè)立QDLP基金的條件？
海南自貿(mào)港試點(diǎn)QDLP基金設(shè)立條件 | ||
認(rèn)繳出資金額 | ≥3000萬(wàn)元人民幣或等值外幣 | |
貨幣出資 | ||
合格境內(nèi)有限合伙人 | 投資單只試點(diǎn)基金金額≥100萬(wàn)元人民幣或等值外幣 | |
法人單位 | 凈資產(chǎn)≥1000萬(wàn)元人民幣 | |
個(gè)人 | 金融資產(chǎn)≥300 萬(wàn)元，或近三年個(gè)人年均收入≥50 萬(wàn)元 | |
可視為合格境內(nèi)有限合伙人 | 社保基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金 | |
依法備案的資產(chǎn)管理產(chǎn)品 | ||
投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員 | ||
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他投資者 | ||
3.QDLP基金管理人注冊(cè)資本繳納方面有什么要求？
——根據(jù)QDLP基金管理人要求2年內(nèi)認(rèn)繳100%。
4.除不設(shè)最低注冊(cè)資本要求外，海南QDLP管理辦法對(duì)比全國(guó)其他地區(qū)有什么特別優(yōu)勢(shì)？
——一是“條件優(yōu)”。海南QDLP暫行辦法要求試點(diǎn)基金管理人的注冊(cè)資本不低于人民幣500萬(wàn)元或等值外幣，試點(diǎn)基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人或執(zhí)行事務(wù)合伙人中任一主體或上述任一主體的關(guān)聯(lián)實(shí)體最近1年內(nèi)未受所在地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，門檻較低。二是“投向廣”。海南QDLP暫行辦法規(guī)定試點(diǎn)基金境外投資范圍包括：境外非上市企業(yè)的股權(quán)和債券、境外上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的股票和債券、境外證券市場(chǎng)（包括境外證券市場(chǎng)交易的金融工具等）、境外股權(quán)投資基金和證券投資基金、境外大宗商品和金融衍生品等，投資范圍較廣。三是“無(wú)限制”。海南QDLP暫行辦法明確提出，在未超過(guò)海南省QDLP總額度的前提下，單家試點(diǎn)基金管理人的額度申請(qǐng)和單個(gè)項(xiàng)目的投資額度無(wú)限制，試點(diǎn)相關(guān)單位將根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際需要確定批復(fù)的試點(diǎn)額度。四是“更靈活”。海南QDLP暫行辦法明確規(guī)定，QDLP試點(diǎn)企業(yè)對(duì)外投資額度實(shí)行余額管理，且試點(diǎn)基金管理人可發(fā)起成立多只試點(diǎn)基金，可在其設(shè)立的各基金之間靈活調(diào)劑單只試點(diǎn)基金對(duì)外投資額度，各單只試點(diǎn)基金對(duì)外投資額度之和不得超過(guò)經(jīng)試點(diǎn)相關(guān)單位批準(zhǔn)的試點(diǎn)基金管理人對(duì)外投資額度。
5.設(shè)立QDLP基金是否需要推薦函？
——不需要推薦函。由私募基金管理人向海南金融局提起試點(diǎn)申請(qǐng)。
6.設(shè)立QDLP基金所需時(shí)長(zhǎng)？
——若資料齊全， 2周-3周可完成注冊(cè)備案并獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照。（請(qǐng)省市場(chǎng)局核對(duì)辦理時(shí)長(zhǎng)）
7.注冊(cè)地不在海南的基金管理人可否在海南設(shè)立QDLP基金？
——不可以。在海南發(fā)起QDLP基金，必須由經(jīng)海南省認(rèn)定的QDLP基金管理人發(fā)起。
8.在海南設(shè)立QDLP基金，有限合伙人（LP）可否是境外自然人或機(jī)構(gòu)？
——不可以。但境外自然人或機(jī)構(gòu)若作為出資人投資管理該QDLP基金的基金管理人（GP），則可以間接投資該QDLP基金。
9.在海南設(shè)立QDLP基金，資金出境是否需要去發(fā)改委和商務(wù)部備案?
——QDLP基金投資證券類標(biāo)的不需要，投資股權(quán)類標(biāo)的涉及盲池或直投項(xiàng)目的，需履行對(duì)外直接投資（ODI）有關(guān)程序，到商務(wù)部門、發(fā)改部門備案/審批。（請(qǐng)省金融局、省發(fā)改委、外匯管理局海南省分局核實(shí)）
10.發(fā)行QDLP基金的私募基金管理人必須是內(nèi)資企業(yè)嗎？
——不一定。發(fā)行QDLP基金的基金管理人須具備經(jīng)海南省認(rèn)定的QDLP基金管理人資質(zhì)，而海南QDLP暫行辦法規(guī)定，試點(diǎn)基金管理人既可以是內(nèi)資試點(diǎn)基金管理人，也可以是外商投資試點(diǎn)基金管理人。
（五）市縣財(cái)稅支持政策
1.海口市財(cái)稅支持政策（請(qǐng)海口市核對(duì)）
（1）投資專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)
對(duì)經(jīng)中基協(xié)備案，并在海口市注冊(cè)且開展投資業(yè)務(wù)的私募股權(quán)投資基金，給予投資獎(jiǎng)勵(lì)。獎(jiǎng)勵(lì)以扣除政府出資的實(shí)際投資基金規(guī)模計(jì)算。其在海口市上一年度實(shí)際投資額超過(guò)2000萬(wàn)的，按實(shí)際投資規(guī)模的1%給予獎(jiǎng)勵(lì)；達(dá)到1億元的，按實(shí)際投資規(guī)模1.5%的比例給予獎(jiǎng)勵(lì)；達(dá)到2億元的，按實(shí)際投資規(guī)模2%的比例給予獎(jiǎng)勵(lì)，每支基金獎(jiǎng)勵(lì)總額不超過(guò)500萬(wàn)元。
（2）創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)
對(duì)注冊(cè)在海口市的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)，投資海口市轄區(qū)內(nèi)企業(yè)并形成實(shí)體產(chǎn)業(yè)的，按其實(shí)際到位投資額的1%給予獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)最高不超過(guò)500萬(wàn)元。
（3）稅收政策
以有限合伙形式設(shè)立的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，可采取“先分后稅”的方式，其經(jīng)營(yíng)和其他所得，按照國(guó)家有關(guān)稅收規(guī)定由合伙人分別繳納所得稅。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置其所投資股權(quán)而發(fā)生的權(quán)益性投資損失，可以按稅法規(guī)定在稅前扣除。符合居民企業(yè)條件的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)直接投資其他居民企業(yè)所取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，符合稅法規(guī)定的，可作為免稅收入，免征企業(yè)所得稅。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)繳納房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、地方水利建設(shè)基金確有困難并符合減免條件的，報(bào)稅務(wù)部門批準(zhǔn)后，可酌情給予減免。
2.三亞市財(cái)稅支持政策（請(qǐng)三亞市核對(duì)）
（1）稅收返還
對(duì)在三亞中央商務(wù)區(qū)注冊(cè)落地(含新設(shè)或遷入),并在中基協(xié)完成各案的私募基金管理人及所發(fā)起的私募基金、在省發(fā)展和改革委備案的創(chuàng)投類公司給予財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)。
①企業(yè)所得稅返還
企業(yè)年納稅總額(含增值稅及附加、企業(yè)所得稅合計(jì))達(dá)到50萬(wàn)元,繳交的增值稅及企業(yè)所得稅屬三亞市地方留成部分，3年內(nèi)給予100%財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)。任意—個(gè)自然年度內(nèi)企業(yè)所繳稅款累計(jì)達(dá)到50萬(wàn)以后,當(dāng)月納稅,次月給予相應(yīng)獎(jiǎng)勵(lì)。
②個(gè)人所得稅返還
企業(yè)中高管及有限合伙企業(yè)自然人合伙人繳交的個(gè)人所得稅(投資收益、利息、股息、紅利、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得及工薪收入部分)三亞市地方留成部分,3年內(nèi)按100%給予財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)。
（2）項(xiàng)目獎(jiǎng)勵(lì)
中央商務(wù)區(qū)的各類投資基金支持三亞市實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，所投企業(yè)符合三亞市旅游、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)且企業(yè)納稅地點(diǎn)在三亞的，按照其投資額度的1%給予一次性項(xiàng)目資助，最高資助金額不超過(guò)600萬(wàn)元。對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)基金、氣候基金在我市綠色產(chǎn)業(yè)的投資額按2%給予獎(jiǎng)勵(lì)，最高獎(jiǎng)勵(lì)不超過(guò)600萬(wàn)元。
經(jīng)三亞市金融局認(rèn)定，目前注冊(cè)在三亞中央商務(wù)區(qū)管理局的同類機(jī)構(gòu)也能享受上述待遇，詳細(xì)內(nèi)容參照《關(guān)于印發(fā)三亞市高標(biāo)準(zhǔn)高質(zhì)量推進(jìn)金融業(yè)發(fā)展扶持獎(jiǎng)勵(lì)暫行辦法的通知》《三亞市高標(biāo)準(zhǔn)高質(zhì)量推進(jìn)金融業(yè)發(fā)展扶持獎(jiǎng)勵(lì)暫行辦法基金企業(yè)及其中高級(jí)管理人員企業(yè)合伙人獎(jiǎng)勵(lì)實(shí)施細(xì)則》。
（一）私募基金有哪些市場(chǎng)主體參與？
基金運(yùn)作鏈條包括的市場(chǎng)主體：基金和基金管理人、基金托管人、投資標(biāo)的、基金的投資者以及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。
基金內(nèi)部運(yùn)行涉及的主體：1.基金出資人、2.基金管理人、3.基金托管人
1.基金出資人
合伙制基金出資人一般包括普通合伙人和有限合伙人。
基金普通合伙人General Partner（GP）：在有限合伙制基金的框架下，基金管理人一般是普通合伙人，負(fù)責(zé)具體的投資運(yùn)作，包括項(xiàng)目開發(fā)、管理及退出等。
有限合伙人Limted Partner（LP）：有限合伙人不參與有限合伙企業(yè)的運(yùn)作，不對(duì)外代表組織，只按合伙協(xié)議比例享受利潤(rùn)分配，以其出資額為限對(duì)合伙的債務(wù)承擔(dān)清償責(zé)任。
2.基金管理人
基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要職責(zé)就是按照基金合同的約定,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。
3.基金托管人
基金托管人是指根據(jù)基金合同的規(guī)定直接控制和管理基金財(cái)產(chǎn)并按照基金管理人的指示進(jìn)行具體資金運(yùn)作的基金當(dāng)事人。基金托管人是投資人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機(jī)構(gòu)。為了保證基金資產(chǎn)的安全，基金應(yīng)按照資產(chǎn)管理和保管分開的原則進(jìn)行運(yùn)作，并由專門的基金托管人保管基金資產(chǎn)。
（二）私募基金和私募基金管理人有何不同？
1.私募基金管理人特征
私募基金管理人是負(fù)責(zé)管理運(yùn)營(yíng)單只或多只私募基金的專業(yè)管理機(jī)構(gòu)。私募基金管理人是設(shè)立私募基金的申請(qǐng)主體。設(shè)立私募基金管理人是設(shè)立私募基金的前置條件。
2.私募基金特征
私募基金是為投資單個(gè)或多個(gè)資產(chǎn)標(biāo)的而成立的市場(chǎng)主體。私募基金由私募基金管理人負(fù)責(zé)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立、運(yùn)營(yíng)、等全生命周期的管理。
（三）私募基金都有哪些類型？
1.按設(shè)立方式可分為3類
包括合伙制、公司制、契約制。
（1）契約型基金
是指未成立法律實(shí)體，而是通過(guò)契約的形式設(shè)立私募基金，基金管理人、投資者和其他基金參與主體按照契約約定行使相應(yīng)權(quán)利，承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。
（2）公司型基金
是指投資者按照《公司法》，通過(guò)出資形成一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體——基金公司，由基金公司自行或者通過(guò)委托專門的基金管理人機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，投資者既是基金份額持有者又是基金公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。
（3）合伙型基金
是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》，成立投資基金有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。
2.按投資標(biāo)的主要分為4類
包括證券投資類、創(chuàng)業(yè)投資類、股權(quán)投資類、其他投資類等。
（1）證券投資類
主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。
（2）創(chuàng)業(yè)投資類
主要向處于創(chuàng)業(yè)各階段的成長(zhǎng)性企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資投資。需具備實(shí)收資本不低于3000萬(wàn)元人民幣等一定條件，在國(guó)家發(fā)展改革部門進(jìn)行備案。
（3）股權(quán)投資類
除創(chuàng)業(yè)投資基金以外主要投資于非公開交易的企業(yè)股權(quán)。
（4）其他投資類
投資除證券及其衍生品和股權(quán)以外的其他領(lǐng)域。
（以下文件名稱包含官方網(wǎng)站鏈接地址）
中華人民共和國(guó)外商投資法（2019年3月15日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)第二次會(huì)議通過(guò)，自2020年1月1日起施行。）
中華人民共和國(guó)公司法（根據(jù)2018年10月26日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議《關(guān)于修改〈中華人民共和國(guó)公司法〉的決定》第四次修正）
中華人民共和國(guó)民法典（2020年5月28日，十三屆全國(guó)人大三次會(huì)議表決通過(guò)，自2021年1月1日起施行。
（二）國(guó)務(wù)院行政法規(guī)
1.合伙企業(yè)法登記管理辦法（國(guó)務(wù)院令第497號(hào)）
2.中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法實(shí)施條例（國(guó)務(wù)院令第707號(hào)）
3.中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例
2.中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例（國(guó)務(wù)院令第11號(hào)）
（三）國(guó)家部委有關(guān)政策
1.私募基金監(jiān)督管理暫行辦法（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)）
2.證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法（證監(jiān)會(huì)公告〔2016〕34號(hào)）
3.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法（證監(jiān)會(huì)令第151號(hào)）
4.上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定（2020年修訂）（證監(jiān)會(huì)公告〔2020〕17號(hào)）
5.關(guān)于加強(qiáng)私募基金監(jiān)管的若干規(guī)定（證監(jiān)會(huì)公告〔2020〕71號(hào)
6.關(guān)于加強(qiáng)私募基金監(jiān)管的若干規(guī)定（證監(jiān)會(huì)公告〔2020〕71號(hào)）
7.信托公司管理辦法（銀監(jiān)會(huì)令2007年第2號(hào))
8.信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法（銀監(jiān)會(huì)令2009年第1號(hào)）
9.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法（發(fā)改委第39號(hào)令）
10.關(guān)于加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理嚴(yán)格規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募資行為的通知（發(fā)改財(cái)金〔2009〕1827號(hào)）
11.關(guān)于印發(fā)《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》的通知（發(fā)改財(cái)金規(guī)〔2016〕2800號(hào)）
12.中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于設(shè)立保險(xiǎn)私募基金有關(guān)事項(xiàng)的通知（保監(jiān)發(fā)〔2015〕89號(hào)）
13.財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知（財(cái)稅〔2018〕55號(hào)）
14.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人稅收政策有關(guān)問(wèn)題的公告（稅務(wù)總局2018年第43號(hào)公告）
15.政府投資基金暫行管理辦法（財(cái)預(yù)〔2015〕210號(hào)）
16.證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——關(guān)于與發(fā)行監(jiān)管工作相關(guān)的私募基金備案問(wèn)題的解答
17.外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定
18.關(guān)于修改部分規(guī)章和規(guī)范性文件的決定商務(wù)部（商務(wù)部2015年第2號(hào)令）
19.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年版）
20.鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2020年版）
21.西部地區(qū)鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)目錄(2020年本)
21.海南自由貿(mào)易港新增鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)目錄（2020年版）
22.深交所關(guān)于引導(dǎo)私募基金進(jìn)入交易所債券市場(chǎng)答記者問(wèn)
23.市場(chǎng)監(jiān)管總局登記注冊(cè)局關(guān)于做好私募基金管理人經(jīng)營(yíng)范圍登記工作的通知（登注函〔2021〕16號(hào)）
24.《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕106號(hào)）
27.中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例施行細(xì)則(財(cái)稅字（1988）第255號(hào))
28. 財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《海南自由貿(mào)易港旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》的通知
29. 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 中國(guó)人民銀行 國(guó)家外匯管理局合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法
（四）中國(guó)證券投資基金協(xié)會(huì)政策
1.私募基金管理人登記和基金備案辦法（試行）（基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)〔2014〕1號(hào)）
2.私募基金管理人登記須知（2018年12月更新）
3.私募基金備案須知
6.私募基金命名指引
7.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理辦法（試行）
8.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第1-3號(hào)
9.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第4號(hào)
11.關(guān)于公布私募基金備案申請(qǐng)材料清單的通知
12.關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告
二、海南省有關(guān)政策
（一）省級(jí)政策
1.關(guān)于基金企業(yè)登記和監(jiān)管工作暫行辦法的通知
2.關(guān)于印發(fā)《海南省關(guān)于開展合格境外有限合伙人（QFLP）境內(nèi)股權(quán)投資暫時(shí)辦法》的通知
3.關(guān)于印發(fā)《海南省開展合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)境外投資試點(diǎn)工作暫行辦法》的通知
3.財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于海南自由貿(mào)易港高端緊缺人才個(gè)人所得稅政策的通知
4.海南自由貿(mào)易港享受個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策高端緊缺人才清單管理暫行辦法的通知
5.海南省人民政府關(guān)于印發(fā)《海南自由貿(mào)易港外籍“高精尖缺”人才認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)(2020-2024年試行)》的通知
（二）海南各市縣政府有關(guān)政策
1.《海口市人民政府關(guān)于印發(fā)<海口市促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展若干措施>的通知》
2.三亞市人民政府關(guān)于印發(fā)三亞市高標(biāo)準(zhǔn)高質(zhì)量推進(jìn)金融業(yè)發(fā)展扶持獎(jiǎng)勵(lì)暫行辦法的通知
